Posso sacar todo o rendimento da minha carteira?

Muitas pessoas acreditam que podem resgatar todo o rendimento da carteira sem afetar o crescimento do patrimônio. O ponto central é entender a diferença entre rentabilidade nominal, inflação e rentabilidade real (o que de fato aumenta seu poder de compra). É a rentabilidade real que determina quanto você pode retirar de forma sustentável.

Imagine que você tenha R$ 1.000.000 investidos, e que sua carteira renda 10% no ano, passando para R$ 1.100.000.Muita gente pensa assim: “Ganhei R$ 100 mil, então posso sacar esses R$ 100 mil, que meu patrimônio vai continuar igual”. Em números, parece verdade. Você voltaria para R$ 1.000.000. Mas na prática, isso não está correto.

Se a inflação no mesmo período foi de 5%, isso significa que tudo ficou, em média, 5% mais caro: supermercado, aluguel, plano de saúde, viagens etc. Ou seja, para manter exatamente o padrão de vida, R$ 1.000.000 precisaria virar R$ 1.050.000, só para acompanhar o aumento dos preços. Agora veja o que acontece:

•Seu dinheiro cresceu de R$ 1.000.000 para R$ 1.100.000.

•Mas R$ 50.000 desse crescimento serviram apenas para compensar a inflação.

•O ganho de verdade, que aumentou seu poder de compra, foi de R$50.000.

Então, na prática:

•Rendimento nominal: R$ 100.000.

•Inflação (perda de poder de compra): R$ 50.000.

•Ganho real: R$ 50.000.

Se você saca os R$ 100.000, seu patrimônio volta para R$ 1.000.000. Mas agora os preços estão 5% mais altos.

Isso significa que, mesmo tendo “o mesmo valor”, seu dinheiro compra menos coisas do que antes, e com o passar do tempo, você precisará retirar valores cada vez maiores apenas para manter o padrão de vida. E, em algum momento, essas retiradas podem ultrapassar o próprio rendimento da carteira, levando à descapitalização gradual do patrimônio.

É como se, sem perceber, você tivesse ficado um pouco mais pobre em termos de poder de compra.

Parte do rendimento não é ganho de verdade, é só reposição da inflação. A taxa de retirada saudável ideal depende do seu perfil, dos seus objetivos e do seu horizonte de investimento. Conte conosco para avaliar, de forma individualizada, quanto você pode retirar sem comprometer o crescimento e a preservação do seu patrimônio, respeitando suas necessidades e tolerância ao risco.