QUAL É A FUNÇÃO DA TAXA SELIC?

A famosa Taxa Selic funciona como um dos principais instrumentos que o Banco Central utiliza para aquecer ou frear a economia brasileira. Por que o Banco Central teria interesse em acelerar ou desacelerar a atividade econômica do país?

A resposta pode ser resumida em uma única palavra: INFLAÇÃO.

Vamos entender com calma como a taxa básica de juros, a Selic, consegue influenciar diretamente o comportamento dos preços.

Quando a Selic cai, os empréstimos ficam mais baratos, inclusive para as empresas. Captar recursos custa menos, e isso estimula a expansão dos negócios e a criação de novos postos de trabalho.

Com mais pessoas empregadas recebendo renda, o consumo aumenta. A roda da economia passa a girar com intensidade, todos compram mais e ficam satisfeitos por poder atender a seus desejos e necessidades. Mas surge então a questão: onde está o risco nesse cenário tão positivo?

Imagine que o consumo cresça tanto que passe a faltar geladeira nas lojas, porque a indústria não consegue produzir na mesma velocidade em que os consumidores gostariam. Quando o número de pessoas que quer comprar um produto é maior do que a quantidade disponível, o produto fica mais caro.

E se esse movimento se espalha para vários produtos e serviços, os preços começam a subir continuamente. Esse processo pode evoluir para algo perigoso: uma inflação fora de controle.

Para impedir que isso aconteça, o Banco Central precisa desaquecer a economia. E como isso é feito?

Ao elevar a Taxa Selic, os empréstimos ficam mais caros para as empresas. Consequentemente, menos projetos saem do papel, a oferta de empregos diminui e o consumo tende a cair. Com menos pessoas trabalhando e recebendo salários, a pressão sobre os preços diminui, ajudando a controlar a inflação.

É um remédio amargo, mas inevitável, para manter a estabilidade econômica de qualquer país do mundo.

Além de ser uma balizadora para a taxa dos empréstimos, a Selic influencia diretamente os investimentos em Renda Fixa, porque com ela mais alta, a remuneração desses investimentos também aumenta, tornando mais atrativo manter o dinheiro aplicado com baixo risco. Então muitos empresários que já possuem dinheiro para ampliar ou iniciar um negócio preferem deixar o capital investido, em vez de direcioná-lo para projetos que gerariam empregos e expansão econômica. São várias as maneiras pelas quais a alta da Taxa Selic acaba desaquecendo a economia do país, diminuindo a pressão inflacionária.

O Banco Central define, a cada 45 dias, através de um comitê, se a Selic atual vai subir, descer ou se será mantida no patamar atual. A intenção dessa decisão é sempre manter o equilíbrio da economia do país, ou seja, nem uma economia excessivamente desaquecida, em que sobram produtos nas prateleiras, nem uma economia extremamente aquecida em que faltam produtos nas prateleiras. O equilíbrio nesse ponto é fundamental para o bom desenvolvimento econômico de qualquer país.